Гэпы в трейдинге являются, неотъемлемой частью биржевых графиков. Нет ни одного торгового инструмента, чтобы на его графике не было бы гэпа. Обычно, появление гэпа вводит начинающих трейдеров в замешательство.
Эта статья развеет все вопросы, касающиеся гэпов. Вы узнаете, какие существуют виды гэпов, как их анализировать и торговать по ним, чтобы ваша торговля стала наиболее эффективной и уверенной. Гэп — (от англ . зазор, просвет) — ценовой разрыв.
Выглядит гэп следующим образом:
При гэпе вверх получается ценовой разрыв от максимума свечи к минимуму следующей, а при гэпе вниз от минимума свечи к максимуму следующей.
Почему появляются гэпы
Гэпы могут появляться на графике цены если:
- Биржа открылась после выходных или праздников
- После дневного или вечернего клиринга (касается биржи фьючерсов и опционов)
- В момент торгов вышла какая-то важная для рынка новость: сильно положительная или отрицательная. Чаще всего новости носят форс-мажорный окрас.
- Идет закрытие реестров на акциях. В этом случае цена акций опускается на величину дивидендов. Такой гэп называют дивидендным .
Чаще всего гэп, появляется на открытии торгов. Представьте, например, что вы торгуете на российской бирже акциями. Вечером биржа закрывается до следующего торгового дня. Но, торговля продолжает идти на других мировых биржах: еще продолжает торговаться западные площадки, а ночью, когда закрываются биржи запада, открываются азиатские биржи.
Поскольку наблюдается определенная зависимость между биржами всего мира, то любые значительные изменения мировых бирж не остаются незамеченными нашей биржей. Поэтому и происходит так, что в начале торгов, утром, появляется гэп.
Так же, не стоит забывать, что могут выйти какие-нибудь важные новости, которые могут повлиять на динамику цен. Могут произойти любые события: политические, стихийного характера, или теракты.
Во время торгов, гэпы бывают, но достаточно редко. Тем не менее, вы всегда должны помнить об этом, как о потенциальном риске.
Существуют различные комбинации и виды гэпов, которые могут подсказывать трейдеру о дальнейшем сценарии поведения цены. Давайте разберем их.
Виды гэпов с примерами и изображениями
Обычный (простой) гэп — появляется на рынках с низкой ликвидностью. На графиках малоликвидных инструментах, буквально, всё в этих простых гепах.
Пример простого гэпа на низколиквидной акции ОАО «ГАЗ»:
На сленге трейдеров такой график называется «рваным». Не рекомендуем выбирать подобные инструменты для активной внутридневной торговли.
— данный вид гэпов встречается в уже сформировавшемся и устоявшемся тренде. Гэп происходит в сторону предыдущего движения и усиливает его.
Для наиболее полного представления формирования тренда, рекомендуем вам ознакомиться со статьей: .
| Научитесь торговать. Пройдите . |
Пример гэпа ускорения (гэпа на отрыв):
При возникновении гэпа ускорения, сделки открываются в сторону направления гэпа.
Гэп на разрыв (гэп на пробой уровня) — формируется на пробоях , а так же при пробоях . Данный гэп показывает силу рынка и намерения двигаться дальше.
Пример гэпа на разрыв:
На примере показан пробой треугольника с гэпом на разрыв. После пробоя, цена устремилась верх. Если вы не хотите сами искать фигуры, вы можете воспользоваться программой автоматического поиска фигур — .
Пример гэпа на пробой уровня:
После того как сформировалось сопротивление, от которого цена отскочила три раза, произошел гэп с пробоем уровня. Цена после гэпа назад не возвращалась.
Гэп истощения (гэп на излет) — формируется в заключительной стадии тренда, и предвещает возможный разворот движения цены.
Пример гэпа истощения:
После достаточно уверенного восходящего тренда вверх, появился гэп истощения, после которого цена упала за очень короткий срок.
— этот вид гэпа, который может состоять из нескольких свечей (баров). Предвещает возможный разворот предыдущего тренда.
Пример островного гэпа:
Мы показали вам все виды гэпов. Пришло время рассмотреть зависимости и закономерности, которые свойственны гэпам в целом.
Зависимости при торговле гэпов
- Намного чаще гэпы встречаются на низколиквидных рынках. Чем больше ликвидности в инструменте, тем меньше гэпов на его графике.
- Самые размашистые по своей величине гэпы появляются во время отчетности компаний или после выхода важных новостей, в момент, когда рынок не торгуется.
- Вероятность появления гэпа возрастает, если торговая сессия на рынке не долгая. На биржах, которые торгуются 24 часа в сутки, гэпы появляются намного реже, чем на биржах, торговые сессии которых ограничены.
- У трейдеров бытует уверенность в том, что гэп должен быть обязательно закрыт. Но это не совсем так. Бывает достаточно случаев, когда гэпы не закрываются годами. Поэтому мы не рекомендуем вам рассчитывать на то, что «гэп должен быть закрыт».
Рассмотрим случаи, когда гэпы долгое время не закрываются. Но, сначала покажем на примере, что обозначает выражение «гэп закрыт»:
— это возврат цены на уровень, откуда образовался гэп.
Опасность этой ситуации заключается в том, что трейдеры-новички всегда ожидают возврата, но, в реалии, возврат может не произойти. Вот пример такой ситуации, когда гэп не закрывался несколько лет!
Пример, когда гэп, «который должен быть закрыт» долгое время не закрывается:
Вот и всё, что мы хотели рассказать вам о гэпах и торговли по ним. Если у вас остались вопросы, то приглашаем обсудить их в комментариях к этой записи. Мы с удовольствием вам ответим.
Успехов в торговле!
Лидирующий брокер на рынке FOREX -
Эта статья поможет начинающим трейдерам расширить свои знания о торговле на финансовых рынках. В частности речь будет идти об одной ситуации, которую многие наверняка видели уже не один раз – на графике показан пропуск между предыдущей свечой и новой. То есть, между ними абсолютно ничего нет. Такое явление называется ГЭП. На фондовых рынках (биржах) и Форексе встречается часто. Далее мы подробнее рассмотрим расшифровку этого слова, виды ГЭП, и расскажем о том, как правильно торговать им, чтобы не понести дополнительные расходы.
Что такое GAP
ГЭП – это небольшой разрыв между котировками. Именно так gap переводится с английского языка – разрыв или пробел. На графике показан в виде пустого места между предыдущей и новой свечой. Пробел образуется в результате резкого изменения стоимости в одну из сторон.
Профессиональные трейдеры, рассказывая о том, что такое GAP, дают 4 варианта этого разрыва. Каждый из них расшифровывается по-разному и имеет свои особенности. Поэтому, чтобы увеличить вероятность получения прибыли в трейдинге, нужно научиться правильно их отличать.
ГЭП прорыв или Breakaway gap
Этот тип разрыва появляется в том случае, если на финансовом рынке происходит большой объем торгов, когда стоимость актива заходит за пределы перегруженности рынка.
Правила входа. Чтобы прибыльно вести торговлю сигналом такого ГЭП, необходимо правильно провести анализ. В первую очередь следят за объемами. Если они все также большие после появления разрыва, то вероятность его заполнения маловероятна. Но если последняя цена отошла от предыдущей цены на низком уровне, то есть шанс, что ГЭП будет перекрыт.
Общий ГЭП
По-английски эта аббревиатура пишется Common gap. Этот ГЭП в трейдинге имеет множество значений – разрыв области, разрыв зазора, временный разрыв. Возникает общий пробел в тех случаях, когда на рынке ведутся активные торги между уровнями поддержки и сопротивления. При этом цена в такие моменты чаще всего движется внутри какого-то канала, то есть нет хорошо заметного тренда ни вверх, ни вниз. Цена колеблется внутри диапазона. На рынке Форекс общий разрыв может появиться и при больших объемах.
Правила входа. Чаще всего цена стремиться закрыть промежуток – идет либо вверх, либо вниз. Если разрыв закрылся, то дальше анализировать график станет сложно, так как цена будет вести себя непредсказуемо.
Exhaustion gap – ГЭП на излет
ГЭП на излет или по-другому разрыв истощения. Чаще всего является сигналом о конце тренда. В этом случае пробел появляется из-за быстрого и прямого уменьшения или увеличения цены актива.
Правила входа. Если зазор появился на самой вершине тренда при больших объемах, то вероятность затухания движения цены в изначальном направлении крайне высока. Скорее всего, котировки актива двинутся в противоположную сторону. Но при этом следует учитывать, что этот сигнал не является 100%-ной гарантией смены тренда и что нужно открывать сделку в другую сторону. Цена может просто уйти во флэт между какими-либо уровнями, то есть торговля по этому активу становится малоактивной.
Continuation gap или убегающий ГЭП
Этот тип сигнала нельзя встретить в боковом движении цены или в конце тренда. Он появляется посередине быстро продвигающегося актива вверх или вниз. Убегающий ГЭП обычно не закрывается графиком, а так и остается открытым.
Правила входа. Continuation gap отлично подходит для выявления середины тренда. Можно чуть ли не точно узнать на какое количество пунктов котировки еще поднимутся или снизятся.
| Брокерская контора | Мин. депозит | Мин. ставка | Бонус | Демо-счет | Лицензия |
| Binomo | 10$ | 1$ | До 100% | Да | ЦРОФР |
| FinMax | 100$ | 5$ | До 150% | Да | ЦРОФР |
| Migesco | 5$ | 1$ | До 110% | Да | ЦРОФР |
| Бинариум | 9$ | 1$ | До 60% | Да | ЦРОФР |
| 24option | 200$ | 24$ | До 100% | Да | IFSC |
Особенности gap на Forex и других финансовых биржах
После того как разобрались, что означает аббревиатура ГАП и какие бывают виды, нужно лучше разобраться с его свойствами.
Обратите внимание: Знание всех факторов трейдинга позволит в большем количестве заключать прибыльные сделки, и снизить риски получения убытков. Умение правильно определять типы ГЭП, причины движения в ту или иную сторону, помогает точнее выявить будущее направление тренда.
Почему образуется ГЭП
Первое, что стоит подробно разобрать – из-за чего появляются зазоры. Судя по отзывам профессиональных трейдеров, определить точно причину его образования невозможно, так как он непредсказуем.
Но, все же, есть несколько факторов, которые делят на несколько групп:
- Новости. Выход важных новостей в некоторых случаях провоцирует сильное изменение цены актива, что следует всегда учитывать при трейдинге в это время. К таким новостям относится информация об изменении процентной ставки или выход высокопоставленной персоны с важным заявлением. Так, например, повернуть тренд актива или усилить его движение могут заявления таких людей как главы ЦБ РФ, ЕЦБ или ФРС.
- Неожиданные события. К этой группе относятся все те события, которые никто не может предсказать, но при этом они значительно влияют на курс цены актива. К таким событиям относятся террористические атаки, стихийные бедствия или катастрофы, вызванные человеческим фактором. Заниматься трейдингом в это время следует крайне осторожно.
- Разрывы торговых сессий. В этом случае ГЭП появляется на графике из-за большого скопления ордеров после закрытия торговой сессии. Скопление происходит из-за работы торгов определенными периодами или сбоем в функционировании рынка. К примеру, на активе в понедельник может образоваться ГЭП из-за остановки торговли на финансовом рынке на выходные дни.
- Трендовый разрыв. Появляется крайне редко. Чтобы образовался такой ГЭП, важная информация должна распространиться среди трейдеров с огромной скоростью. Из-за чего большое количество людей каждый час резко изменяет свою стратегию трейдинга.
ГЭП не всегда заполняется
Читая статьи о трейдинге, нередко можно встретить убеждения, что после появления сигнала ГЭП цена стремится заполнить пустой зазор. То есть пробел всегда заполняется. Это утверждение при торговле на Форекс верно только частично. Большинство ГЭП, примерно 70-75%, перекрываются либо сразу, либо через некоторое время. Но и то, эта цифра не подкреплена никакими фактами и исследованиями, а только лишь приблизительная оценка специалистов.
- Пробел должен быть размером не меньше 20-ти пунктов, иначе торговать им не имеет смысла.
- Открывать ордера следует только как минимум через полчаса, не раньше.
- Если нет уверенности, что сделка по ГЭП закроется в плюсе, такой сигнал лучше пропустить.
- Минимальный размер Стоп Лосса = Тейк профит х 1,5, то есть, если Стоп Лосс равен 30-ти пунктам, то прибыль ставится как минимум 45 пунктов.
Трейдерам, торгующим российским рублем, обнаружить ГЭП довольно-таки несложно. Торговля по этому активу проходит сессиями, промежуток между которыми весьма долгий.
Выводы
Стоит еще раз повторить, что не все пробелы перекрываются графиком. Не нужно открывать ордер каждый раз, когда видите ГЭП, – это одна из самых частых ошибок начинающих трейдеров. Открывать ордер следует только тогда, когда вы будете точно знать, что за тип ГЭП образовался и как нужно им торговать.
Соблюдайте правила манименеджмента. Не следует ставить на одну сделку половину своего депозита. Если она принесет убыток, то ваш счет сократиться в разы. Обязательно ставьте Стоп Лосс по указанному ранее правилу. Он играет роль страхования, которое поможет снизить величину убытков.
Торгуйте только четко по плану, и никаких эмоций, даже если перед этим у вас была череда прибыльных ордеров.
Здравствуйте, профессиональные и начинающие трейдеры!. Большая часть трейдеров теряют на гэпах деньги, меньшинство зарабатывает в момент их закрытия, ещё меньшая часть использует гэпы для вылавливания крупных тенденций и выгодных рыночных движений.
Что ж, приступим к делу и начнём с определения.
Что такое гэп?
Рынок Форекс работает пять дней в неделю. В субботу и воскресенье, а также в дни международных праздников торги не ведутся. Однако цены продолжают двигаться. Почему? Потому что трейдеры, особенно дилетанты, боятся упустить «выгодные» возможности или потерять деньги. Они делают различного рода выводы о состоянии рынка и направляют своим брокерам массу торговых приказов, которые остаются неисполненными до момента возобновления торгов в понедельник.
Иногда эти приказы вполне обоснованные. Произошла, например, в субботу или воскресенье какая-нибудь катастрофа, или вышли важные экономические данные, или Совет Федерации разрешил президенту РФ вводить войска на Украину (как раз суббота была – 1 марта 2014), если прогнозируется однозначное движение цены вниз или вверх, стало быть, надо открываться либо закрываться.
Итог один – за выходные скопилось много торговых приказов. В понедельник брокеры открывают рынок, одновременно исполняют все указания, цены, естественно, не остаются там, где они были в пятницу, потому что положение вещей изменилось. Результат – гэп (что с английского «gap» значит “разрыв”).
Дадим определение термину для полной ясности.
Гэп на рынке Форекс – это ценовой разрыв между последней котировкой в пятницу и первой котировкой в понедельник, возникший вследствие того, что торговля в выходные дни не велась. Гэпы на валютном рынке возникают на открытии рынка и после иных неторговых периодов, например после международных праздников.
Фондовый рынок, в отличие от валютного, работает не круглосуточно. Поэтому на биржах ценных бумаг каждый новый торговый день открывается гэпом.
Ещё важный момент. В неторговые периоды, как я уже писал выше, приказы брокерам отправляют, в основном, новички. Поэтому первая торговая котировка, по которой мы судим о формировании гэпа, – «дилетантская», её создали люди с небольшими деньгами.
Ценовой разрыв становится причиной открытия отложенных ордеров. Если был прорыв вверх, значит, Стоп Лоссы открытых позиций располагаются, преимущественно, ниже.
Когда начинается торговля, в игру вступают профессиональные спекулянты. Их задача – положить себе в карман деньги дилетантов. Как это сделать? Открывать сделки в обратном направлении, повернуть рынок хотя бы ненадолго и выбить дилетантов по их Стоп Лоссам. На скрине выше мы видим, что цена вернулась к прежним значениям и «закрыла» гэп.
Акцентирую ваше внимание. Любой гэп стремится закрываться. Теоретически. На практике процент «закрываемости» зависит от валютной пары, на которой проводится торговля, и от типа гэпа.
Трейдеры заметили, что наиболее часто гэпы закрываются на следующих мажорных валютных парах: GBP/USD (британский фунт/американский доллар), GBP/JPY (британский фунт/японская иена), EUR/JPY (евро/японская иена). Вероятность заполнения разрыва здесь превышает 70 %. Пара EUR/USD (евро/доллар американский) тоже не отстаёт, но вероятность чуть меньше – около 65 %.
Торговля на гэпах представлена двумя типами стратегий.
- Спекуляции в момент формирования разрыва с расчётом на его закрытие, если работать с тремя названными выше инструментами, то вероятность однозначно в нашу пользу.
- Анализ рыночных движений после заполнения гэпа, спекуляции с расчётом на более долгосрочное и стабильное движение.
Познакомимся с классификацией разрывов и параллельно рассмотрим стратегии второго типа, а после вернёмся к первому.
Классификация гэпов
Для Форекса классификация гэпов не так актуальна, как для фондового рынка. Но если они всё же есть – надо классифицировать. Самый простой вариант – выделить «гэпы во флэте» и «гэпы в тренде», но последние ещё делятся на несколько групп. Поэтому обратимся к книге Александра Элдера «Как играть и выигрывать на бирже» и распределим ценовые разрывы на группы так же, как и он.
После возникновения разрыва цены не формируют новых максимумов, возвращаются и закрывают его полностью.
Как видим, новые вершины не формируются, цена откатывает и закрывает прогал.
Простые гэпы не дают возможности влиться в хорошую рыночную тенденцию. Зарабатывать на них получается исключительно по стратегиям первого типа, то есть, рассчитывая на закрытие.
Простые гэпы возникают на вялых рынках. Когда цены находятся в некоем равновесии, то есть движение происходит в боковике или, тем более, во флэте, выбить дилетантов несложно. Если же наблюдается тренд и масса людей толкает цену вверх или вниз, то пойти против движения не так уж и просто.
При спекулировании акциями выявить простой гэп помогает объём торговли. Если он не растёт, значит, разрыв ничего интересного не предвещает, надо ждать его закрытия.
К названной категории, если брать фондовый рынок, относится и «гэп выплаченного дивиденда». Сейчас, правда, он почти не актуален. В прошлом цены на акции колебались не так сильно, как сейчас, после выплаты дивиденда стоимость ценной бумаги снижалась на размер выплаты. Элдер сравнивает падение курса с уменьшением веса коровы после отела – её вес уменьшился на вес телёнка.
Сегодня цены акций меняются значительно более интенсивно. Дневное колебание нередко превышает размер дивиденда в несколько раз. Поэтому гэпы выплаченного дивиденда встречаются редко.
Гэп отмежевания
Отмежеваться – значит отделиться, отграничиться. В случае с трейдингом отмежевание – это момент начала тренда после застоя. Цена сначала была в боковике, а после выходных «выпрыгнула» из него, отмежевалась. Схематично выглядит так.
Небольшой гэп, но все же отмежевавшийся, представлен на скрине ниже.
Ключевые особенности – после формирования разрыва закрытия не было. Разрыв произошёл не за линией сопротивления, но это положения вещей не меняет. Цена немного колебалась (маленькая белая свечка), но всё же попытка отката осталась нереализованной, рынок двинулся вниз.
Кстати, на этом скрине наблюдается важная особенность ценового движения, о которой я писал в статье . Если рынок двигался в тенденции, а потом тренд сменился на боковик, то цене всегда проще продолжить свое движение, чем развернуться. Взгляните на схему.
Если отмотаем историю, то увидим ещё один боковик после тренда.
Выход из боковика происходит либо вследствие сделок крупных игроков, которые самостоятельно выталкивают цены из застоя, либо «с помощью» новости, разворачивающей рыночную толпу. В нашем случае роль сыграла, очевидно, новость. В 10:00 выступал Марк Карни – глава банка Англии, но мощное снижение курса началось ещё до его выступления, о причинах сейчас судить уже сложно.
О влиянии фундаментальных факторов на рыночные движения я писал в статье — загляните, чтобы не сливаться, когда выходят новости.
Кстати, снижение цены закрыло простой гэп в рамках бокового тренда.
Боковой тренд, предшествующий бычьему или медвежьему – как пружина. Чем он длиннее, тем сильнее будет выстрел, после длинных боковиков часто возникают очень мощные бычьи или медвежьи тенденции.
В этом отношении особого внимания заслуживает валютная пара USD/JPY (американский доллар/японская иена). У любого финансового инструмента есть свои особенности, иена – не исключение. Курс иногда месяцами залипает в боковике, а потом мощно начинает идти вверх или вниз, формируя лишь незначительные откаты.
Отличить гэп отмежевания на фондовом рынке помогают объёмы, если объём торгов заметно превышает среднее значение во время боковика – акулы трейдинга очнулись и вышли на охоту. А нам, как рыбам-лоцманам, пришло время плыть за ними.
Гэп продолжения
Гэп продолжения возникает в рамках ускоряющейся тенденции. Он наблюдался, например, на графике валютной пары EUR/USD между котировками за 21 и 24 апреля 2017 года.
Думаю, мало кто от него пострадал, трейдеры даже порадовались укреплению рынка.
Важные особенности:
- Происходит в направлении действующей тенденции. При бычьем тренде – вверх, при медвежьем – вниз.
- Не закрывается, остаётся открытым либо до начала сильной коррекции («трёхволновки» по Р. Эллиотту – см. «Волновой анализ на рынке Форекс»), либо до смены тенденции.
Первая особенность свидетельствует о неиссякнувшем оптимизме доминирующей рыночной группы, вторая – о её укреплении на рынке. На скрине выше быкам не потребовалось даже ослаблять хватку и формировать коррекционный откат, чтобы отдохнуть. Они очень сильны и готовы немедленно продолжать путь.
Если наблюдается разрыв продолжения, минимальная цель, которую стремится достичь цена, равна величине гэпа, отложенной от первой котировки.
Однако в момент формирования разрыва трейдер не знает, как поведёт себя рынок. Если гэпы стремятся закрываться, то разумнее торговать против тенденции, большая часть людей так и будет делать. Поэтому лучше полностью удостовериться, получили ли мы гэп продолжения, а затем влиться в новую тенденцию. Доминирующая группа сильна, поэтому риски торговли по тренду в разы снизятся (хотя они и так невелики).
23 апреля 2017 года проходили выборы президента во Франции. В ходе первого тура голосования победил Эммануэль Макрон. Выборы стали причиной высокой волатильности и формирования гэпа, а победа Макрона укрепила позиции быков – евро уверенно двинулся вверх.
Гэп истощения
Возвращаемся к спорному моменту, обозначенному выше. Гэп истощения – это разрыв, свидетельствующий о завершении действующей на рынке тенденции.
Его ключевые особенности:
- Происходит в направлении действующей тенденции, при бычьем тренде – вверх, при медвежьем – вниз.
- После разрыва не формируются новые максимумы (в восходящем тренде) или новые минимумы (в нисходящем тренде).
- Закрывается.
Гэп истощения свидетельствует как раз об истощении действующей тенденции: доминирующая группа трейдеров обескровлена. В агонии она совершает последний рывок, отрывается от прошлых цен, но силы нарисовать новый максимум/минимум уже нет. Начинается откат, рынок разворачивается. Соперники выдохшихся лидеров просыпаются и разворачивают тренд. Например.
Гэп истощения не всегда предвещает разворот именно крупных тенденций. В рассматриваемом случае он послужил предвестником коррекционного отката в рамках стабильного восходящего тренда.
Поэтому формирование разрыва рассмотренного типа не обязательно служит основанием для закрытия всех сделок в ожидании начала нового тренда. Чем продолжительнее тренд, тем больше вероятности, что закрывшийся гэп служит предвестником его истощения. И тем настороженнее должен быть трейдер: не помешает закрыть часть позиции с прибылью или подтянуть защитные приказы, а для большей гарантии — свериться с показаниями индикаторов или иными торговыми сигналами.
Важно понимать, что тренд из череды импульсов и откатов на часовом графике может быть лишь импульсом на дневном. Гэп истощения на часе, в таком случае, не указывает нам на грядущее завершение дневного тренда. Когда будете самостоятельно анализировать графики, обнаружите, что тенденции, как матрёшки, складываются одна в другую, проблем с классификацией гэпов у вас уже не возникнет.
На Форексе островные развороты случаются редко, они более характерны для фондового рынка. Это комплекс двух гэпов – продолжения и отмежевания, который создаёт очень выгодные возможности для эффективной торговли. Схематично выглядит так.
Поначалу сформировался разрыв продолжения – цены оторвались от текущего восходящего тренда и не заполнили прогал. Однако новые максимумы не сформировались – рынок перешёл в боковой тренд. Выход из боковика произошёл посредством разрыва отмежевания – цены вышли из боковика и пошли вниз.
Островные развороты случаются обычно на фондовых рынках, поскольку для их формирования на Форексе нужен недельный боковой тренд – он начнётся гэпом продолжения и закончится гэпом отмежевания, которые одновременно произойдут в понедельники. Вряд ли рынок так уложится в сроки, поэтому выход из боковика, скорее всего, произойдёт обычным снижением цен – мощная свечка (часто новостная) пробьёт уровень поддержки.
Не заметить островной разворот сложно. Он возникает, когда цены достигают своего пика. Сверка с историческими уровнями (см. «Графические методы технического анализа»), индикаторами (см. «Индикаторные методы технического анализа») и другими инструментами однозначно укажет на грядущую смену тенденции.
Итак, мы рассмотрели классификацию гэпов. Наиболее выгодные возможности для долгосрочного трейдинга дают разрывы продолжения, свидетельствующие о нарастании силы доминирующей группы трейдеров. Простые разрывы выгодны лишь в рамках краткосрочной торговли с расчётом на возврат цен, разрывы истощения не обязательно свидетельствуют о начале новой тенденции и порой предвещают временную коррекцию.
Не помешает просматривать графики «родственных» финансовых инструментов при возникновении разрыва на одном из них. Если, например, золото вышло из боковика гэпом отмежевания, а медь и другие металлы пока не двинулись с места, вы успеете поймать начало нового тренда прежде, чем рыночная толпа очнётся.
Различать типы ценовых разрывов очень важно, они служат надёжными сигналами в процессе трейдинга и не требуют углублённого знания закономерностей биржевой игры.
Зарабатываем на закрытии гэпа
Высокая вероятность заполнения ценовых разрывов (напоминаю) характерна для валютных пар GBP/USD, GBP/JPY, EUR/JPY. Евродоллар для спекуляций мы брать не будем, ибо к чему нам лишний риск.
Открываться против разрыва имеет смысл только в том случае, если он достаточно крупный. То есть при заполнении гэпа курс цены изменится на большое количество пунктов, и мы получим неплохие прибыли.
В терминале при перемещении перекрестия расстояние измеряется в минипипсах – по пятому знаку после запятой. Идеальные гэпы, на которых мы будем зарабатывать, должны быть амплитудой не менее 200 минипипсов.
Трейдеры обычно измеряют изменение цены в пунктах (пипсах) – по четвёртому знаку после запятой. Соответственно, величина нужного гэпа – не менее 20 пунктов.
Давайте попробуем найти разрывы нужной амплитуды. Проще всего это делать на графике H4, установив разделители периодов. Находим нужную валютную пару, пусть это будет EUR/JPY, кликаем правой кнопкой мыши, переходим в «Свойства» или просто жмём F8.
Затем выбираем вкладочку «Общие» и ставим галочку напротив «Показывать разделители периодов».
Теперь у вас на графике появятся вертикальные прерывистые линии. Свеча левее разделителя – это последние четыре часа в пятницу. Свеча, по центру которой проходит разделитель – первые четыре часа понедельника.
Двести минипипсов на графике H4 – не так уж и много. Увеличьте масштаб, чтобы было проще проводить измерения.
Вот здесь чуть-чуть не хватило – 163, а нам надо 200.
А вот это нам уже подойдёт.
Цена Close бычьей свечи в пятницу – 123,923, цена Open медвежьей свечи в понедельник — 124,466. Откуда берутся эти данные? Они выявляются не на глазок. Загляните в статью , а также посмотрите небольшое видео по анализу японских свечей.
Проведём линии по Close и Open для простоты измерения, посмотрим на амплитуду.
Амплитуда – 542 минипипса. Отлично! Перейдём на таймфрейм M30 и рассмотрим структуру гэпа в деталях. Чтобы не потерять гэп из виду при переключении временных интервалов, запомните дату его формирования либо проведите вертикальную линию (я обычно область выделяю просто).
Вот оно, сокровище наше.
Сложность стратегии торговли на гэпах в том, что график финансового инструмента не указывает нам конкретных уровней для выставления Стоп Лосса. С Тейк Профитом дело обстоит проще – мы установим его либо на уровень цены закрытия в пятницу (синяя линия), либо чуть выше его (оранжевая линия), либо – на точку High или Low пятничной свечи (зелёная линия). Последний вариант – самый консервативный и надёжный, но он сильно уменьшает потенциальную прибыль, особенно если в пятницу свеча выбрасывала большую тень. Все три варианта показаны на скрине ниже.
Обнаруженный нами гэп демонстрирует рискованность установки Тейк Профита на уровень цены закрытия пятничной свечи – курс не дошёл до цели, рынок попытался развернуться. Попытка не реализовалась в разворот, но всё же.
А куда ставить Стоп Лосс? За первую свечу в понедельник – бесполезно. Матёрые трейдеры любят давать волю дилетантам, рынок поначалу часто идёт не в сторону гэпа. В нашем примере он сразу двинулся на закрытие, но так бывает не каждый раз. Поэтому установка за первую свечу бессмысленна. Если на графике есть исторические уровни – не помешает их использовать, но и такой подход содержит в себе определённый риск: рынком-то правят новички, они ещё вожжи в руках держать не умеют и не факт, что остановятся у исторического уровня.
Трейдеры, торгующие на гэпах, устанавливают Стоп Лоссы на основании теории вероятности. Измеряют Тейк Профит и умножают полученное значение на 1,5. Выставляют Стопы и ждут.
Важный момент. Открывать сделку мы будем только тогда, когда первая свеча на таймфрейме M30 закроется. И не раньше. Только после открытия торговой позиции необходимо измерить Тейк Профит и выставить Стоп Лосс.
Наша первая свечка в понедельник – медвежья. Цена двинулась к гэпу, чтобы закрыть его. Это уменьшило нам потенциальную прибыль и в то же время сократило риск. Открываемся по цене Open второй свечи, выставляем TP на уровне High пятничной свечи (зелёная линия).
Теперь измеряем расстояние с помощью перекрестия. 268 минипипсов.
Впрочем, можно и на калькуляторе определить точную разницу. Однако вы в процессе торговли не будете заниматься таким крохоборством и перекрестия вполне хватит.
Умножаем на полтора. 268*1,5 = 402 минипипса – на таком расстоянии от цены открытия устанавливаем Стоп Лосс. Стало быть, нам нужен уровень 124,309+0,402 = 124,711.
Пришлось перейти на более старшие таймфреймы, а то не умещается.
Всё, торговый план готов, сделка по нему закрылась бы с прибылью. Роль сыграл ещё и тот факт, что рынок после восходящего движения перешёл в непродолжительный боковик.
Ранее на дневном графике наблюдался очень крупный гэп продолжения, который не закрылся: после первой медвежьей свечи последовала бычья, за ней небольшой откат в течение двух дней (зелёная стрелочка) и мощный рывок вверх (синяя стрелочка).
Между High последней свечи в пятницу и Close первой свечи в понедельник 1937 минипипсов.
Стоп Лосс при открытии на понижение составил бы 1937*1,5 = 2905,5 минипипса. Деньги были бы потеряны.
Поэтому я лично на закрытие гэпов не торгую. Большие риски, нервы, не всегда оправдывающиеся ожидания. На мой взгляд, среднесрочный трейдинг и использование гэпов как предвестников разворота/продолжения тенденции – наиболее перспективный вариант.
По поводу торговли на гэпах отмечу ещё несколько аспектов. Если в понедельник на момент начала торгов сформировался разрыв нужной амплитуды (более 200 минипипсов), но потом рынок двинулся в направлении разрыва и амплитуда стала меньше 20 пунктов – мы сделку не открываем. Ибо игра теперь уже не стоит свеч.
Некоторые трейдеры подходят к торговле на разрывах ещё более консервативно, ставят Тейк Профит на несколько пунктов выше High или ниже Low. Может быть, это и оправдано – возьмите на заметку.
Чем гэпы опасны для трейдера?
Многие спекулянты валютного рынка закрывают свои торговые позиции в пятницу вечером, чтобы не оставлять их на субботу и воскресенье. Почему они так боятся гэпов?
Потому что, если за выходные дни произойдёт какое-то важное экономическое событие, и рынок развернётся, брокер не закроет убыточную сделку по Стоп Лоссу. Поскольку ценового уровня, на котором располагался Стоп Лосс, как бы не было, получился разрыв. Давайте посмотрим.
Вы открыли сделку на понижение по цене 116,853. Стоп Лосс поставили на отметке 117,601. Открылись, предположим, целым лотом. Если цена дойдёт до защитного приказа и вас вынесет – потеряете 748 долларов.
Оставили сделку на выходные. Утром рынок открылся гэпом, причём немаленьким. Цен между последней котировкой в пятницу и первой котировкой в понедельник не существовало. Брокер увидит, что цена находится за уровнем вашего
Стоп Лосса – пора закрывать позицию. Закроет он её по той первой цене, которая будет в понедельник.
Точка Open самой первой медвежьей свечи находится на уровне 120,539.
Разница между ценой открытия и первой котировкой составляет 3 686 пунктов. При торговле стандартным лотом вы потеряли бы на этой сделке 3 686 долларов – в пять раз больше, чем планировали.
Не факт ещё, что ваш депозит выдержит такую нагрузку и вас не вынесет по Стоп Ауту. Хотя, если вы торгуете, соблюдая правила мани-менеджмента, и риск в каждой сделке у вас не превышает 2 %, стало быть, ваш депозит – 37 400 долларов (748 делим на два и умножаем на сто). Тогда всё в норме.
Маленькое дополнение. Выше я говорил, что при расчётах по пятому знаку после запятой вычисляются минипипсы, по четвёртому – пипсы. Однако на графике EUR/JPY после запятой три знака. Как быть?
Всё в порядке, наши расчёты верны. Япония – экспортоориентированная страна, ей не нужна слишком дорогая национальная валюта. Центральный Банк Японии стоимость своей валюты постоянно снижает. Курс иены настолько мал, что записывать его с пятью знаками после запятой не имеет смысла. Несмотря на «трёхзначность» котировок с JPY мы говорим, что брокер (у меня это ) предоставляет пятизначные котировки. Всё, возвращаемся к теме.
Второй негативный фактор – открытие отложенных ордеров. Если вы устанавливали отложенные стоповые ордера (что это такое – читайте в ), то резкое ценовое движение с большой долей вероятности их откроет.
В рассматриваемом случае ордер назывался бы Buy Stop – вы установили бы его с целью не упустить восходящее движение рынка. Вследствие гэпа отложенная торговая позиция превратилась в рыночную. Предположим, вот здесь.
Лонговая позиция открыта по цене 120,304. Стоп Лосс по ней, естественно, располагается ниже, допустим, на 118,996.
В начале статьи я писал, почему гэпы стремятся к закрытию – надо выбить трейдеров по их Стопам.
Итак, рынок после разрыва стремится заполнить прогал, идёт вниз и выносит вас по Стоп Лоссу. Убыток при торговле стандартным лотом составляет 1 308 долларов без учёта спредов. Если бы Стоп был ниже – не вынесло бы, но тезис «Гэпы стремятся закрываться» явно не в вашу пользу.
Как мы выяснили, вероятность закрытия гэпов высока только на трёх-четырёх валютных парах. Поэтому открытие отложенного ордера по другим финансовым инструментам не так чревато последствиями. Однако риски всё же есть, их надо учитывать. Если бы произошли обе вышеописанные ситуации, вы потеряли бы на гэпе 4 994 доллара. Разрывы не всегда крупные, но и объёмы позиций трейдеров часто превышают стандартный лот.
Защититься от гэпов невозможно. Но необходимо помнить о них и думать о последствиях, если сделка остаётся открытой на выходные. Единственный способ минимизации последствий – торговля на крупных таймфреймах. Если вы спекулируете на дневке, у вас, очевидно, будут достаточно серьёзные цели и относительно отдалённые Стоп Лоссы, гэпы уменьшатся визуально и в плане риска.
Сделки, открытые на пятиминутных графиках, однозначно нужно закрывать в пятницу. Либо сокращать их объём и устанавливать более крупные Стоп Лоссы на часовых и дневных таймфреймах.
Заключение
Уважаемые читатели, мы разобрали понятие гэпов или ценовых разрывов на финансовом рынке, проклассифицировали их, определили, как нужно торговать в краткосрочной и долгосрочной перспективе при формировании ценовых разрывов.
Скажите, пожалуйста, пробовали ли вы сами спекулировать при возникновении гэпов? Или в полночь хотелось спать и было не до рынка, тем более, если в понедельник надо идти на работу? Жду ваших впечатлений от торговли в комментариях.
Большого вам профита в биржевой игре, до встречи!
Успешная торговля на рынке Форекс требует не только хорошей торговой системы, но и понимания всех рыночных процессов, их правильной интерпретации, а также применения.
В техническом анализе часто можно встретить выражение «ГЭП на Форекс» , что является весьма интересным следствием рыночных ситуаций, а главное – эффективным методом для заработка на финансовом рынке.
Как известно, графики, представленные в виде , отображают последовательность движения цены за определённую единицу времени, например, 5, 10 или 15 минут.
Соответственно, свечи на графиках идут последовательно одна за другой. А учитывая высокую ликвидность инструментов, закрытие текущей свечи и начало новой, как правило, происходит на одинаковых ценовых уровнях.
Но у любого правила есть исключения.
ГЭП Форекс: что это такое
– это ценовой разрыв на графике финансового актива, т.е. образование нехарактерно большого расстояния между двумя соседними барами, подробнее см. картинку выше.
Технически, ГЭП на Форексе объясняется существенной разницей между ценой закрытия предыдущей свечи и ценой открытия следующей.
С фундаментальной точки зрения, ГЭП на Форекс можно объяснить резкой переменой настроений трейдеров относительно цены актива. В какой-то момент цена, которая была на закрытии, перестаёт интересовать трейдеров и на ближайших ценовых отметках не происходит торгов, а цена, по которой открывается новая свеча, является наиболее актуальной (по мнению большинства).
Причины образования ГЭПов на Форекс и их виды
На валютном рынке Форекс чаще всего встречается «недельный ГЭП» – разрыв котировок между концом одной недели и началом следующей.
Основные торги валютами заканчиваются в пятницу и начинаются ночью в воскресенье открытием тихоокеанской торговой сессией. За время выходных в мире могут произойти существенные макроэкономические изменения или различного рода катастрофы, теракты, техногенные аварии, природные катаклизмы и прочее, что приводит к резкой переоценке оптимальной стоимости валют мировыми инвесторами.
Таким образом, перед открытием рынка скапливается огромное количество заявок на покупку или продажу, в ответ на которые не имеется встречных ордеров. В связи с отсутствием спроса/предложения, участникам торгов приходится открывать позиции уже по актуальным ценам, которые значительно выше или ниже цен, которые были зафиксированы в пятницу вечером.
Недельный ГЭП на графиках рынка Форекс можно легко заметить практически на любом таймфрейме (M1-H4).
Также ГЭП может образовываться и внутри дня, что бывает крайне редко, в отличие от недельного ГЭПа. Обычно внутридневной ценовой разрыв встречается после выхода самых важных экономических новостей или при объявлении чрезвычайных событий в мире. Так, например, существенный ГЭП внутри дня можно было наблюдать на графиках валютных пар со швейцарским франком, когда Банк Швейцарии объявил об .
После катастроф на Японской атомной электростанции или в Нью-Йорке 11 сентября 2001 года на многих графиках также образовались внутридневные ГЭПы. Учитывая такие события, инвесторы моментально меняют свое отношение к оценке стоимости валюты и начинают активно отправлять заявки по новым ценам, значительно выше или ниже текущих, что приводит к образованию разрывов на графике цены.
Особенности гэпов
В традиционном техническом анализе ГЭП используется, как весьма надежная и популярная формация для входа в сделку или выхода из уже открытой позиции. Многие трейдеры используют ГЭПы в своей торговле, поскольку данная формация зачастую предоставляет хорошую возможность для заработка с фиксированным стоп-лоссом, прогнозируемым уровнем тейк-профита и хорошей вероятностью отработки.
Прежде чем мы перейдем к разбору популярной стратегии торговли на ГЭПах, рассмотрим ключевые его особенности, которые и позволяют трейдерам совершать прибыльные сделки.
Уровни по ГЭПу
Ценовой разрыв на графиках, как уже было ранее отмечено, объясняется резкой переменой настроений инвесторов касательно актуальной стоимости валютных пар. Соответственно, уровень, с которого начался ГЭП и уровень цены, на котором продолжились сделки, являются важными ценовыми уровнями, которые впоследствии могут выступать как поддержка и сопротивление.
Закрытие ГЭПа
Трейдерами была замечена такая закономерность, что при образовании ГЭПа цена часто стремится закрыть данный разрыв. Исходя из статистики, более 70% всех образованных ГЭПов на Форекс сразу же были закрыты.
Под закрытием подразумевается возврат цены к отметке, которая была перед образованием ГЭПа.
Данная статистика распространяется именно на недельные ГЭПы, поскольку внутридневные случаются гораздо реже и образованы в результате сильных новостей. Перекрытие таких ГЭПов может происходить на протяжении нескольких дней или даже недель, поскольку новость может быть настолько влиятельной, что инвесторы не скоро смогут поверить в актуальность возврата цены к предыдущим значениям.
Стратегия с применением ГЭП на Форекс
Стратегия торговли на ГЭПах основана на описанной выше закономерности закрытия недельных разрывов в первые часы после открытия рынка. Данная стратегия является одной из самых популярных и стабильных. По статистическим данным более 70% сделок закрываются с положительным результатом.
- Активы : валютные пары с высокой волатильностью – EURUSD, USDJPY, GBPUSD, USDCHF.
- Сигнал : появление ГЭПа в понедельник на открытии рынка.
- Условие : размер ГЭПа в пунктах должен превышать как минимум в 5 раз размер спреда по валютной паре (или более 20 пунктов).
- Таймфрейм : 30 минут (М30).
Если в понедельник торги по валютной паре открылись с разрывом вверх, сделка открывается в нисходящем направлении (Sell), если открытие произошло ниже последней цены в пятницу, то сделку следует открывать на покупку (Buy).
Вход в позицию следует осуществлять через 30 минут после открытия рынка, поскольку статистически первые 30 минут рынок ещё двигается в направлении разрыва.
После закрытия первой 30-минутной свечи входим в позицию по направлению закрытия ГЭПа. Первоочередной целью в сделке будет уровень закрытия пятницы.
Перед закрытием ГЭПа цена еще может незначительно пойти против вашей позиции, поэтому, чтобы остаться в рынке, необходимо рассчитать приемлемый уровень постановки стоп лосса. Для этого необходимо умножить размер тейк профита (цель в сделке) на 1,5, что и будет являться размером установки стоп-заявки.
Также следует всегда учитывать тот факт, что ГЭП может не «закрыться» и вы получите убыток, поэтому используйте приемлемый риск на депозит, например 1-2%.
